Análise Fundamental No Forex Trading

Análise Fundamental no Forex Trading 14.1. O que é Análise Fundamental? A análise fundamental é o método de previsão de valor da moeda futuro através da análise de todos os fatores econômicos, políticos e sociais pertinentes a ele. Ao contrário da análise técnica que trabalha com o resultado de todas essas forças que se manifestam em várias formações de preços técnicos, a análise fundamental é essencialmente preocupado em estabelecer as causas das actuais e futuros movimentos de preços. A análise fundamental é melhor usado para determinar a provável direção do par de moedas no longo prazo. A análise técnica é melhor usado para encontrar pontos de entrada com características recompensa / risco favorável (ou seja, em tempos, as entradas e saídas), o que lhe permitirá alinhar-se com a direção futura moeda como sugerido pela análise fundamental. Por uma questão de fato, os sinais de entrada ou saída mais fortes são dadas quando importância fundamental (por exemplo, alteração na política de taxa de juros de um banco central) e técnica (por exemplo, corte da média móvel de 200 dias), sinais coincidem. Continuando com a metáfora oceano das tendências - em que são comparadas com as marés, das ondas e ondulações dependendo do seu grau - a análise fundamental pode ser comparado com o estudo das marés. Enquanto a análise técnica rastreia todos os tipos de & quot; torneiras na superfície da água & quot; (seja ele um tempo de notícias ou uma grande mudança na política econômica), a análise fundamental centra-se principalmente sobre a & quot; efeito da lua sobre as marés & quot; (ciclos em diferenciais de taxa de juro). Em outras palavras, a análise fundamental doesn & rsquo; t preocupar-se com as flutuações de preços a curto prazo e, em vez tenta medir a duração provável e direção das principais tendências de moeda (as marés). Devido ao imenso número de fatores que podem potencialmente afetar a formação das tendências de moeda de longo prazo, os comerciantes forex são aconselhados a não fazer a sua própria análise fundamental (a menos que tenham recebido formação específica sobre este assunto) e, em vez contar com a análise feita por analysists fundamentais profissionais a maioria dos quais são geralmente distribuídos gratuitamente através das agências de notícias forex e relatórios de banco de investimento. 14.2. Criação de previsão do modelo baseado em Análise Fundamentalista A tarefa do analista fundamental é construir o modelo de previsão usando essas variáveis ​​econômicas que têm o maior valor preditivo para o par de moedas em questão. Isto significa que o analista deve levar em conta apenas os fatores que provaram ser fortemente correlacionada com o movimento de um par de moedas durante os últimos anos. Um dos fatores mais confiantemente relacionados com os movimentos de longo prazo dos pares de moedas é a taxa de juros differentia l. O diferencial de taxa de juro é a diferença entre as taxas de juro fixadas pelos bancos centrais dos países cujas moedas formar um par de moedas. Quando o diferencial é suficientemente largos os investidores estarão dispostos a vender a sua moeda nacional, a fim de comprar a moeda estrangeira maior rendimento - o que fará com que o par de moedas do [moeda estrangeira / moeda nacional] a subir (por exemplo, quando as taxas de juros em a União Europeia excedem os dos EUA, o par EUR / USD é provável apreciar). Uma vez que os diferenciais das taxas de juros geralmente se movem em ciclos. o aumento lento, mas persistente no diferencial excesso de chumbo vai tempo para uma valorização sustentada da moeda maior rendimento - para a criação de uma grande tendência. Tão perto é a conexão entre as principais tendências de moeda e ciclos de diferenciais de juros que, em média, mais de 50% de todos os movimentos cíclicos dos principais pares de moedas podem ser atribuídos diretamente às mudanças nos diferenciais de taxa de juros. 50% é o coeficiente de determinação que diz o quanto de uma variância variável '(tendências de moeda principais) podem ser diretamente explicada pela variação dos outros ciclos (diferencial de juros) de variáveis. Coeficiente de determinação é calculado pela quadratura do coeficiente de correlação entre as principais tendências e ciclos de diferenciais de juros, que em média é igual a + 70%. Para uma descrição detalhada de como esse número chegou-se visite a página do diferencial de juros e as tendências de longo prazo em moeda Porque os movimentos da moeda e os diferenciais de taxa de juro são tão firmemente ligado, a comunidade de negociação forex profissional está sempre procurando as dicas sobre a direção futura das taxas de juro de discursos a centrais do banqueiro e nos comunicados de imprensa econômicos. Os comentários dos funcionários do banco são geralmente chamados de & quot; hawkish & quot; o que sugere a possibilidade de aumento de um & quot; taxa de caminhada & quot; (aumento da taxa de juros) ou & quot; dovish & quot; o que sugere a possibilidade de aumento de um & quot; taxa de corte & quot; (redução da taxa de juros). Mudanças nas hawkishnes ou o tom dovishness de discursos dos banqueiros centrais, muitas vezes, levar a movimentos afiados dos pares de moedas a que se referem. Há muitos fatores fundamentais que podem ser utilizados pelos participantes do mercado para determinar a atratividade de qualquer par de moedas. Alguns desses fatores - como a direção do diferencial de juros - persistem para estar na vanguarda da atenção do mercado; enquanto os outros desaparecer lentamente fora dele (devido à diminuição da correlação com o movimento da moeda). É, portanto, importante para manter o controle dessas develoments ecenomic que são agora assistidos pela maioria dos comerciantes profissionais - porque eles são mais susceptíveis de afectar o sentimento do mercado como um todo. A melhor maneira de descobrir quais fatores fundamentais encontram-se o maior peso pela comunidade negociação forex, neste momento, está a consultar os relatórios de bancos estrangeiros e / ou as agências de notícias forex. Nota . Deve notar-se que alguns pacotes de rede neural permitem combinar os dados técnicos e fundamentais em um mesmo modelo. Dois fatores fundamentais que você pode considerar adicionar ao seu modelo são o diferencial da taxa de juros e os juros aberto IMM. O interesse aberto IMM (disponível através de fontes como scotiafx / Chart_Feed / IMM. pdf) pode servir como uma medida objetiva para identificar importantes extremos do sentimento no mercado. Para obter detalhes completos sobre como usar esse indicador por favor leia livro & quot; de John Percival The Way of the Dollar & quot; 14.3. Dominando Análise Fundamental Para dominar a análise fundamental é importante estar constantemente ciente dos fatores que a comunidade negociação forex profissional está prestando atenção. Como próximo passo, todos estes fatores devem ser atribuídos pesa adequadas (ou seja, eles devem ser priorizadas) para o seu modelo de predição fundamental para funcionar corretamente. O mais rápido e da forma mais confiável para aprender a avaliar a importância de vários fatores fundamentais é através de livros sobre a troca de moeda que cobrem a análise fundamental. Tal como acontece com a análise técnica. excelentes resultados comerciais pode ser alcançado através de desvanecimento (indo contrárias ao) extremos emocionais insustentáveis ​​no mercado. Um dos melhores exemplos da análise fundamental contrário com base na análise do sentimento do mercado - que podem beneficiar todos os tipos de comerciantes da moeda - está disponível para assinantes do webiste de John Percival. Uma das melhores fontes de alta qualidade e artigos livres sobre os fundamentos do mercado de câmbio são as idéias. A análise fundamental na negociação forex A análise fundamental nos permite antecipar a evolução do mercado a longo prazo, mas também no curto prazo durante os principais anúncios econômicos. Alguns anúncios de notícias econômicas resultar em movimentos muito rápidos de pares de moedas. O estudo dos dados macroeconómicos não fornece os comerciantes forex uma indicação específica de pontos ideais de entrada ou de saída, ao contrário de análise técnica, mas pode ser ajudar estes comerciantes prever a direção de uma tendência. Além disso, os mercados de antecipar eventos e as taxas de câmbio são muitas vezes um pouco fora de seus valores reais. A saúde econômica de um país depende de uma série de fatores, como a taxa bancária de juros, taxa de desemprego, taxa de inflação e política fiscal. Outros dados relacionados com a política também tem um efeito sobre o mercado, pois afeta o nível de confiança no governo de um país. Às vezes, os governos intervêm para aumentar ou diminuir o valor de sua moeda, ao não fazer nada para parar os rumores de tal intervenção; bancos centrais também podem ter um impacto sobre o mercado cambial (geralmente temporariamente) quando comprar ou vender moedas a fim de limitar a inflação. O calendário econômico Um comerciante do forex bom consulta regularmente o calendário dados econômicos, a fim de saber exatamente quando os principais dados económicos e relatórios vão ser publicada. No entanto, é comum para os mercados financeiros para reagir em antecipação a esses anúncios; neste caso, não é o anúncio real que terá um impacto, mas a diferença entre o valor esperado eo valor efectivo que é liberado. Que os avisos de notícias são os melhores para o comércio? Uma grande quantidade de notícias econômicas é publicado diariamente, por isso não é possível monitorar todos os indicadores; você só deve concentrar-se nos indicadores que têm um impacto significativo nos mercados. Mantenha-se informado sobre os principais indicadores, como o PIB, a inflação (usando o índice de preços ao produtor ou o índice de preços ao consumidor), o número de empregos criados nos Estados Unidos (Non-Farm Payrolls), anúncios de taxa de juro, etc. como estas são os indicadores que se movem os mercados. Cada país tem seus próprios indicadores que afetam o valor da moeda nacional. No entanto, um comerciante deve primeiro analisar o que está acontecendo com o dólar norte-americano, uma vez que US notícias econômicas, muitas vezes tem uma forte influência sobre as taxas de outras moedas. Como posso interpretar esses indicadores econômicos? Os indicadores devem ser comparados com os dados passado; eles desempenham um papel fundamental nos mercados financeiros. mas é o elemento surpresa associado ao seu anúncio de que os impactos dos mercados, os resultados mais publicados são diferentes da previsão, mais impacto "de curto prazo sobre o preço da moeda será forte! Como faço para trocar a notícia? Análise Fundamental no Forex Trading Aplicado ao mercado de câmbio, a análise fundamental estuda fatores econômicos, financeiros e políticos internacionais, sua correlação e influência no comportamento das taxas de câmbio. Desta forma, ele vê o que está ausente em gráficos. Análise técnica e fundamental são as estatísticas de mercado. A principal diferença entre a análise fundamental de Forex e análise técnica é que a análise fundamental baseia-se em posições; preços das moedas no mercado Forex refletem a oferta ea procura, que por sua vez depende de fatores econômicos fundamentais. As mudanças na economia de países de comércio, eleições políticas, ações regulatórias das autoridades financeiras, catástrofes naturais influenciar a taxa de câmbio. E se um desses eventos é impossível prever, os outros são bastante possível planejar. A data ea hora da libertação de um ou outro indicador são conhecidos antecipadamente. Não são assim chamados calendários de indicadores econômicos e os eventos mais importantes (indicando datas concretas, ou o tempo aproximado de sua libertação). Assim, se queremos criar prognóstico racional e contemporâneo, é possível prever o futuro de mudanças nas taxas de câmbio e de obter lucros com isso. Não analise passando por muitos detalhes. Juntamente com a grande quantidade de fatores fundamentais existem os perigos de sobrecarga-se com demasiada informação. Mesmo os comerciantes experientes caem nesta armadilha e não pode tomar decisões sobre a mudança de preços. A melhor abordagem para os fundamentalistas é considerado estar lidando com alguns dos indicadores mais influentes do que usar uma lista global de todos os factores fundamentais. Entre os principais indicadores macroeconômicos que influenciam a mudança da taxa de câmbio nos seguintes indicadores significativos podem ser distinguidos: Taxa de juro Nenhum dos indicadores económicos e financeiros acompanhar dinâmica do mercado de moeda de forma tão significativa, como taxas de juros. Primeiro de tudo, é importante saber que a taxa de juros é considerada como meio de influência do Banco Central em moeda nacional e é considerada uma das correntes de política monetária do Estado. As taxas de juro de curto prazo determinar o tamanho da percentagem em créditos, emitido pelo banco Central para os bancos comerciais. No caso de se observar uma onda de inflação, o Banco Central, dependendo definir metas, vai tentar influenciar a moeda nacional. Ele é feito através de taxas de juros que regulam. Se uma decisão é feita para tomar contador meios de inflação, o Banco Central irá aumentar o nível das taxas de juro. Desse modo, a quantidade de meios monetários, estando em livre prática, será reduzido, o que trará a contenção do nível de inflação. Se for tomada a decisão de infusão de dinheiro em circulação, em seguida, de acordo com as tiras de taxas de juro irá diminuir. Quanto maior é a taxa de juros da moeda dada em comparação com a outras moedas / grande diferencial percentagem / o mais haverá voluntários entre os investidores estrangeiros que vão comprar essa moeda, a fim de colocar fundos em depósito com alta taxa de juros. Em suma, altas taxas de juros tornar a moeda dada atraente como um instrumento de investimento, o que significa que a demanda nessa moeda aumenta no mercado internacional de câmbio e taxa de câmbio de moeda que cresce. Produto Interno Bruto é o custo de todos os bens e serviços produzidos por esse país por um período estimado de tempo (mês, ano). Dados do PIB é atualizado por trimestre. É um dos indicadores mais importantes, segundo a qual torna-se possível avaliar a situação económica do país. Principalmente, o PIB influencia a taxa de câmbio quando os resultados publicados e esperados não coincidem. O crescimento do PIB fala sobre economia estável do país e é acompanhado pelo crescimento da taxa de câmbio nacional. Folhas de pagamento nonfarm (NFP) A quantidade de novos postos de trabalho criados em setores não agrícolas em um mês. O indicador está sendo estimado pelo Labor Statistics Office e reflete a dinâmica de emprego em os EUA por mês. Folha de pagamento é uma folha de pagamento com base no qual os empregados recebem salários. O indicador inclui cerca de 500 indústrias (produção, construção, comércio, serviços, imobiliário, finanças, seguros), com a amostra de 400000 empresas. Este é assim chamado emprego estabelecimento. Para estimar o indicador de um levantamento de 50000 famílias é realizado. O crescimento deste indicador caracteriza o aumento do emprego e da taxa de câmbio do dólar. É chamado um indicador 'dirigindo o mercado ". Há uma regra empírica, que o aumento do seu valor para 200 000 por mês é igual ao aumento do PIB per 3,0%. Ele está sendo publicado, como regra, na primeira sexta-feira de cada mês às 80:30 EST (Nova Iorque). Índice de Preços no Consumidor O Índice de Preços no Consumidor reflete mudança de nível de preços de um conjunto de bens e serviços para o período do relatório (um mês, 3 meses, um ano). Ele é criado para análise e comparação do valor da cesta de consumo de bens e serviços do mês atual em comparação com o valor do preço ao consumidor de um mês ou um ano antes. Na cesta de índices de bens formam cerca de 44% e serviços - 56%. Ele é considerado como sendo um indicador precoce da inflação do consumidor. Ele é considerado como o melhor indicador de custo de vida. O aumento deste índice, como regra, adverte sobre a ascensão da taxa de juros no país, o que traz consigo o crescimento da taxa de juros em moeda nacional. O indicador é considerado um dos indicadores econômicos mais voláteis do mercado Forex. no momento da sua publicação a taxa de câmbio responsivo pode alcançar até 50-100 pips em um minuto. Índice de Preços na Produção O Índice de Preços de Produção reflete as alterações de valor da cesta de consumo, que consiste exclusivamente a partir de produtos industriais. Cálculo do índice PPI inclui todas as fases de produção; matérias-primas, fase intermédia, produto pronto, bem como todos os sectores; indústria, mineração, agricultura. Ao calcular o índice, os preços dos bens e serviços importados não estão sendo calculado: no entanto, eles influenciá-lo através dos preços das matérias-primas e componentes importados. A dinâmica dos preços industriais geralmente está à frente do índice CPI e por isso ele é usado por muitas análises como um indicador de estimar o nível de inflação para o futuro. Emprego Índice de Custo O Índice de Custo do Emprego mostra as variações do salário auferido e auxílio desemprego. É um importante indicador de possível inflação na economia. O índice é fixamente acompanhados pelo Fed e pelo BCE ao decidir sobre a sua futura política monetária-crédito. O índice tem uma fraca influência no mercado Forex. Se subida das taxas de juro é esperado, o crescimento do valor do índice faz com que o aumento da taxa de câmbio. Como regra geral, o domínio da aplicação de ECI é considerado predição, que tem dois tipos, em particular; médio e de longa duração. Pedidos de Bens Duráveis As Mercadorias ordens duráveis ​​é um indicador que mostra o relatório sobre as encomendas de bens para uso a longo prazo, termos de uso do que é mais de 3 anos - furniture, carros etc. De acordo com as indústrias, as ordens são divididos em 4 categorias básicas - metais primários, máquinas, equipamentos eléctricos e transportes. DGO é considerado um indicador importante como muitos empresários planejar a produção com base nas encomendas que eles têm, a queda da DGO ocorra antes da queda de produção e vice-versa. Como bens duráveis ​​são bastante caros, o aumento de ordens sobre eles irá mostrar a disponibilidade do consumidor para gastar seus meios sobre eles. Desta forma, o crescimento deste indicador é um factor positivo para o desenvolvimento da economia e conduzirá ao crescimento da taxa de câmbio da moeda nacional. A queda conduz a resultados opostos. O Relatório sobre o nível do índice de Durable Goods Orders está sendo publicado pelo Bureau de Estatística dos EUA. A publicação tem lugar no início da quarta semana de cada mês. Tempo; New York 08:30. Reivindicações Jobless O indicador mostra a variação da quantidade das reivindicações sem emprego de uma semana. Com base a alteração da média durante 4 semanas torna-se possível concluir sobre o desemprego no país. Redução estável da quantidade de reivindicações jobless afirma sobre a melhoria no mercado de trabalho, o crescimento da economia e estimula o crescimento dólar. Existe relação inversa entre os indicadores de reivindicações jobless e folhas de pagamento nonfarm. No caso quando as reivindicações jobless aumentá-lo é bastante possível prever diminuição do índice de folhas de pagamento nonfarm. A publicação do índice ocorre a cada quinta-feira às 08:30 EST (Nova Iorque). Balança de pagamentos Balanço de Pagamentos é um registo que mostra o fluxo de recursos financeiros sob a forma de pagamentos provenientes do estrangeiro e ir para o estrangeiro. Se a soma do pagamento recebido pelo país exceder os pagamentos pagos a outros países e estruturas financeiras internacionais, do balanço de pagamentos é considerado ativo (superávit positiva), se o oposto com Passivos (excedente negativo). A manutenção do balanço de pagamentos é uma das metas da política macroeconômica estado. Um factor favorável para o aumento da taxa de câmbio é considerada como sendo o excedente positivo e o negativo decline - o excedente. Produtividade A produtividade é um índice que mostra a mudança de quantidade de produção por empregado em um determinado período de tempo. Ele é considerado um indicador importante para avaliar a situação económica de um país. Por exemplo, durante ataques ou outros desastres o número de empregados na indústria diminui, como um resultado do que a produtividade de cada funcionário aumenta, o que é um facto muito positivo. O aumento do valor do índice é considerado um factor positivo para o desenvolvimento da economia e conduzirá ao crescimento de dólar. Índice de Produção Industrial O índice de produção industrial mostra o negócio que está na INDÚSTRIA a quantidade de produção nas indústrias de manufatura e mineração, bem como no setor de utilitários não incluindo a construção civil. Ele é considerado como um dos indicadores mais importantes que reflectem o estado de economia nacional. O aumento do índice leva ao aumento da taxa de câmbio. Balança comercial Balança Comercial é a relação entre a soma de todos os bens exportados e importados. Se a soma dos custos dos produtos exportados exceder a soma de bens importados, a balança comercial é considerado ativo (superávit positivo), se a importação for superior a exportação, considera-se a ser passivo (excedente negativo). Superávit positivo fala sobre o crescimento econômico do estado e do aumento da taxa de moeda nacional. Taxa de desemprego Ele mostra as relações entre a quantidade de pessoas desempregadas em percentagem e em idade activa da população. Ele é considerado como sendo um dos mais importantes índices macroeconômicos de '' o motor mercado ''. Porque os indicadores de emprego são difíceis de prever, o valor declarado muitas vezes não correspondem aos esperados e exige uma correção imediata. O aumento do desemprego, como regra, é acompanhada pela queda da taxa de câmbio da moeda nacional. Como regra, eles estão sendo publicados cada mês com o índice de "folhas de pagamento nonfarm". Os preços de importação O índice reflete a mudança de preços na importação por um mês e é considerado um indicador de inflação. Tal como no cálculo dos preços de bens e serviços importados estão sendo levados em consideração, dado índice caracteriza a contribuição dos preços de importação para a imagem comum de mudar os preços de retalho no '' cesta '' de produtos e serviços. O aumento do valor do índice nas condições de aguardar a subida das taxas básicas de juros leva ao aumento da taxa de câmbio do dólar. Preços de exportação O índice dado mostra a dinâmica mensal dos preços de exportação e representa o índice de inflação. Enquanto espera para a subida das taxas de juro directoras do aumento do valor do índice leva ao aumento da taxa de câmbio do dólar. Ele está sendo publicado a cada mês com o valor dos preços de importação. As vendas de varejo As vendas de varejo mostra mudança do valor do volume de vendas na esfera das vendas no varejo. Um dos indicadores mais importantes que mostram o estado da economia dos EUA como a demanda do consumidor não é considerado para ser a força motriz mais importante. O indicador é dividida em 2 grupos principais; 'Venda do carro' e 'a venda de tudo ". Licenças para construção O indicador mostra a quantidade de autorizações para a construção de novas casas na sazonalidade corrigido. É muito sensível para as alterações de taxas de juro, como para a construção é necessário tomar empréstimos bancários. As estatísticas da construção é considerada como carro-chefe para o mercado imobiliário e está ligado diretamente com a renda da população. O aumento do montante construção caracteriza melhoria do bem-estar e desenvolvimento econômico. O aumento do seu valor tem uma influência positiva na taxa de câmbio da moeda nacional.